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银he娱乐网1.因子追踪成果一览因子值为最近五年的周频数据-银河电子app送彩金(中国)官方网站IOS/Android通用版发布日期:2025-05-14 11:17    点击次数:170

因子IC追踪

IC方面,最近一周,小市值、1月特异度、90天分析师遮蔽度等因子进展较好,圭臬化预期外盈利、一年动量、季度roe同比等因子进展较差;最近一月,1月特异度、小市值、Fama-French三因子1月残差波动率等因子进展较好,一年动量、季度roe、季度ep等因子进展较差;最近一年,Fama-French三因子1月残差波动率、1月特异度、1个月逾额收益率波动等因子进展较好,一致预期净利润复合增速、90天分析师遮蔽度、功绩预报精准度等因子进展较差。

因子多头组合追踪

每期采取因子多头名次前10%的股票,汲取根号下理会市值加权的步地构建多头组合。计算多头组合联系于根号下理会市值加权的全市集组合的股票收益。

多头组合方面,

最近一周,小市值、1个月换手率波动、1个月日均换手率等因子进展较好,90天内预期调遣均值、90天净上调预期占比、基于一致预期的圭臬化预期外盈利等因子进展较差;最近一月,小市值、1个月换手率波动、1月特异度等因子进展较好,90天内预期调遣均值、财报超研报预期经由、基于一致预期的圭臬化预期外盈利等因子进展较差;最近一年,bp、bp三年分位数、季度ep一年分位数等因子进展较好,1个月回转、1个月非流动性冲击、90天分析师遮蔽度等因子进展较差。

1.因子追踪成果一览

因子值为最近五年的周频数据。处置时,先将因子转为行业内排序分位数,关于市值和Bp除外的因子,会将其针对市值、bp与行业进行去中性化处置。

1.1因子IC进展

图1展示了因子最近一段技能的IC进展过火近些年的趋势。

不错看到,最近一周,小市值、1月特异度、90天分析师遮蔽度等因子进展较好,圭臬化预期外盈利、一年动量、季度roe同比等因子进展较差;最近一月,1月特异度、小市值、Fama-French三因子1月残差波动率等因子进展较好,一年动量、季度roe、季度ep等因子进展较差;最近一年,Fama-French三因子1月残差波动率、1月特异度、1个月逾额收益率波动等因子进展较好,一致预期净利润复合增速、90天分析师遮蔽度、功绩预报精准度等因子进展较差。

1.2因子多头组合进展

每期,咱们采取因子多头名次前10%的股票,汲取根号下理会市值加权的步地构建多头组合。图2展示了多头组合最近一段技能的累计逾额收益及近些年逾额收益的变化趋势,基准为根号下理会市值加权的全市集股票组合。

不错看到,最近一周,小市值、1个月换手率波动、1个月日均换手率等因子进展较好,90天内预期调遣均值、90天净上调预期占比、基于一致预期的圭臬化预期外盈利等因子进展较差;最近一月,小市值、1个月换手率波动、1月特异度等因子进展较好,90天内预期调遣均值、财报超研报预期经由、基于一致预期的圭臬化预期外盈利等因子进展较差;最近一年,bp、bp三年分位数、季度ep一年分位数等因子进展较好,1个月回转、1个月非流动性冲击、90天分析师遮蔽度等因子进展较差。

2.因子先容

咱们使用的因子可分为估值、盈利、成长、分成、回转、换手率、波动率、分析师几类。其具体情况如表1所示。

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